#天天基金调研团#
近期，国内的AI和机器人轮番表现，涌现出了一批牛股，其中也有基金把握住了风口的投资机会。国泰估值优势混合A（160212）就是其中的典型代表，截至 2025 年 3月21日，国泰估值优势近半年收益率高达 60.24%，同类排名前 4%，展示超强的进攻性。
近期天天基金组织了基金经理的调研，这里给大家简要介绍下。
一、基金经理王兆祥：10 年磨一剑的制造业专家
作为国泰基金自主培养的成长型基金经理，王兆祥拥有 10 年证券从业经验，早期从事中小市值公司研究，后期逐步增加电力设备、新能源、建筑等多行业深度研究，2022 年执掌国泰估值优势后，迅速展现出 "真成长" 投资的独特魅力。他独创的 "滚雪球式蔓延式能力圈拓展" 策略，以新能源为支点，逐步向机械、军工、半导体等领域延伸，形成了覆盖全产业链的投研矩阵。
二、三大核心武器：灰马股 + AI 产业链 + 深度调研
特殊的投研成长经历，让王兆祥塑造了自己的几大特色投资策略：
1.灰马股战略：聚焦 60% 以上仓位的中小市值潜力股，这类公司兼具估值安全垫与业绩爆发性，典型案例包括工业控制领域的隐形冠军。
2.AI + 机器人黄金赛道：精准布局 AI 基建（40-50%）和人形机器人（30%）两大风口，深度受益全球 AI 投资浪潮，2025 年 Q1 人形机器人板块史诗级行情中斩获超额收益。
3.三维研究体系：独创 "中观切入 - 宏观验证 - 微观跟踪" 方法论，通过线下调研捕捉行业拐点，结合宏观政策与企业基本面构建投资逻辑。例如他在调研期间，敏锐觉察到变压器会受益于电网改造和AI需求出现业绩拐点，并结合订单数据，提前布局，收获了较为确定的超额收益。
三、业绩封神：夏普比率超同类 100%！
截至 2025 年 2 月21日，国泰估值优势近半年收益率高达 65.71%，同类排名前 4%；夏普比率 1.47，远超同类平均 0.73，卡玛比率 2.85 更是行业佼佼者。值得注意的是，在 2022-2024 年新能源寒冬期，该基金仍保持同类中位数水平，展现出极强的穿越周期能力。
四、当前市场观点：制造业黄金时代已至
王兆祥认为，中国近两年的困难主要是房地产和新能源两大行业面临过剩压力，而制造业面临去全球化冲击。但随着技术进步、经济刺激力度加大和产业链趋势变化，2025 年将是制造业价值重估元年。
一是政策东风，逆周期调节推动电网设备升级，新能源技术突破打开成长空间。
二是产业革命，全球 AI 投资超 8000 亿，人形机器人催生万亿级市场，中国制造业全产业链优势凸显，机会集中于电气设备和人形机器人。
三是估值洼地，当前持仓平均 PE 仅 5-30 倍，显著低于热门赛道，具备戴维斯双击潜力.目前一半以上的持仓存在翻倍机会。
五、风险控制：不设止损线的 "硬核" 价值投资
不同于常规基金的止损机制，王兆祥采用 "基本面信仰" 策略：
个股下跌 10% 以上启动深度调研，逻辑不变则加仓；
行业集中于制造业，但通过灰马股分散风险；
换手率 414% 低于同类 500%，持仓稳定性强。
小结：在 AI 算力革命与高端制造升级的双重驱动下，国泰估值优势已构建起 "AI + 机器人 + 新能源" 的三维成长矩阵。对上述领域感兴趣，可以关注国泰估值优势混合A（160212），跟随王兆祥的 "真成长" 脚步，把握中国制造业崛起的时代机遇！
风险提示：基金过往业绩不代表未来表现，投资者应结合自身风险承受能力审慎决策。
$国泰估值优势混合(LOF)A$ $国泰估值优势混合(LOF)C$
