科技类受制于市场情绪/成交低迷，前期处于高位的相关热门题材回落幅度较大。

消息层面，3月26日SEMICON China 2025召开，新凯来发布外延沉积设备、刻蚀设备、薄膜沉积设备、物理气相沉积设备、原子层沉积设备五大核心设备，引发产业界和投资界极大关注。国产设备有望在关键领域打破国际企业垄断，形成新竞争格局；市场层面，光刻机板块受到催化上涨。

3月25日，存储大厂美光发布涨价函，DRAM和NAND Flash市场已经开始复苏，并预计2025年和2026年都将实现增长。3月24日，小米正式推出全新的米家智能音频眼镜2，4月2日字节AIOT智变浪潮会，4-5月预计多款AI眼镜将密集发布，后续端侧持续催化值得期待。

策略层面，近期机器人/DeepSeek题材多个热门高位股破位下杀、相关题材整体走弱，市场成交低迷，赚钱效应持续性极差导致活跃资金难以入市。

短期来看，市场极致缩量后面临方向的选择，弹性（科技）类板块是对冲其上行风险的最佳选择。中期来看，考虑到AI端侧、AI应用等方向产业进展不断，往后看，随着人工智能、机器人等产业进展，在主题炒作告一段落后、未来建议关注相关的产业景气趋势和潜在的业绩驱动。

$中信保诚中证智能家居指数(LOF)C(OTCFUND|013084)$$中信保诚中证信息安全指数(LOF)C(OTCFUND|013083)$