消费电子行业研究周报：GTC大会召开在即，看好GB300性能飞跃及供应链机遇！
英伟达GTC：当地时间3月17日至21日，英伟达即将在美举办全球AI界顶级峰会——GTC2025，北京时间3月19日凌晨，黄仁勋将发表主题演讲，主题将锁定AI智能体、机器人技术，以及加速运算的未来发展。
AIDC：2024年全球数据中心投资达到570亿美元，AI需求成为主要驱动力，算力或受限于能源与技术创新的平衡。当前算力需求依旧旺盛，全行业正面临空置率跌破3%。
华为新品发布：根据IT之家，华为下周推出首款预装原生鸿蒙正式版的新形态折叠屏手机（屏幕比例或有创新）及全产品线多款新产品，鸿蒙系统自2023年10月公测后迭代30余版，上线超2万应用。或将同步发布FreeBuds6耳机、手环10及智慧屏S6Pro。鸿蒙智行三款新车或将亮相：问界M5Ultra、M8、2025款M9。
智驾：Robotaxi落地在即，技术引领商业模式裂变。2026-2030年，Robotaxi有望进入规模化商业发展阶段，小马智行、文远知行、Tesla、小鹏汽车、吉利、广汽等企业纷纷推进Robotaxi布局，并通过全球合作推动业务落地。当前中国市场格局由萝卜快跑、小马智行、文远知行主导，第二梯队企业加紧发展。相对来讲，海内外Robotaxi厂商是以重高精地图、重车路云以及重运营的方案进行协作的。特斯拉的无高精地图+纯视觉方案，单车智能，独立运营将有效降低成本，赋能Robotaxi。预计2030年市场规模有望达到2700亿元，渗透率达50%，逐步取代传统出租车，成为出行行业主流。
机器人：智元推出GO-1大模型，推动具身智能通用化发展。智元机器人发布通用具身基座大模型GO-1，并提出Vision-Language-Latent-Action（ViLLA）架构。
建议关注：
消费电子零组件&组装：工业富联、立讯精密、闻泰科技、领益智造、蓝思科技、博硕科技、鹏鼎控股、歌尔股份、长盈精密、国光电器、长信科技、舜宇光学科技（港股）、高伟电子(港股)、东山精密、德赛电池、欣旺达（与电新组联合覆盖）、信维通信、科森科技、环旭电子、兆威机电（机械组覆盖）、比亚迪电子（港股）、智迪科技、雷柏科技；
消费电子材料：创新新材（与金属材料组联合覆盖）、思泉新材、中石科技、福蓉科技、世华科技；
连接器及线束厂商：连接器及相关：立讯精密、华丰科技、中航光电（与军工组联合覆盖）、鼎通科技（通信组覆盖）、博威合金；
线束：沃尔核材、新亚电子、兆龙互连、金信诺、电连技术；
被动元件：上游原材料：洁美科技、国瓷材料（与化工组联合覆盖）；
MLCC：三环集团、风华高科、达利凯普；
电感：顺络电子、麦捷科技、铂科新材（金属材料组覆盖）；
晶振：泰晶科技、惠伦晶体；
面板：京东方、TCL科技、彩虹股份、深天马A、联得装备（与机械组联合覆盖）、精测电子（与机械组联合覆盖）、奥来德、鼎龙股份（与基础化工组联合覆盖）、莱特光电（化工组覆盖）、清溢光电、菲利华、深科达、颀中科技、汇成股份、新相微、天德钰、韦尔股份、中颖电子、易天股份；
CCL&铜箔&PCB：建滔积层板、生益科技、金安国纪、南亚新材、华正新材、中英科技、嘉元科技（电新组和金属材料组联合覆盖）、诺德股份、德福科技、方邦股份、鹏鼎控股、东山精密、深南电路、兴森科技、沪电股份（与通信组联合覆盖）、景旺电子、胜宏科技；
消费电子自动化设备：科瑞技术、智立方、思林杰、大族激光、赛腾股份、杰普特、华兴源创、博杰股份、荣旗科技、天准科技（电新组与机械组联合覆盖）、凌云光、精测电子（与机械组联合覆盖）、博众精工（机械组覆盖）；
品牌消费电子：传音控股、漫步者、安克创新（与家电组联合覆盖）、小米集团（港股）；
折叠屏产业链：东睦股份（金属材料组与机械组联合覆盖）、精研科技、统联精密、科森股份、凯盛科技（与建筑建材组联合覆盖）、长信科技、长阳科技、汇顶科技；
汽车电子：电连技术、水晶光电、舜宇光学科技、联创电子、裕太微、和而泰、科博达、德赛西威（计算机与汽车联合覆盖）、菱电电控、湘油泵（与汽车组联合覆盖）、华阳集团、东软集团（与计算机组联合覆盖）、保隆科技（汽车组覆盖）、速腾聚创、禾赛科技、图达通、四维图新、百度集团（海外组覆盖）、地平线、黑芝麻智能、经纬恒润、伯特利（汽车组覆盖）、中鼎股份、天润工业、中科创达（与计算机组联合覆盖）、诚迈科技、小鹏汽车（汽车组与海外组联合覆盖）、理想汽车（汽车组与海外组联合覆盖）、蔚来、上汽集团、比亚迪（汽车组与电新组联合覆盖）；
自动驾驶：禾赛科技、图达通、四维图新、百度集团（海外组覆盖）、地平线、黑芝麻智能、德赛西威、华阳集团、东软集团（与计算机组联合覆盖）、经纬恒润、保隆科技（汽车组覆盖）、伯特利（汽车组覆盖）、大华股份、海康威视
风险提示：地缘政治带来的不可预测风险，需求复苏不及预期，技术迭代不及预期，产业政策变化风险
