投资思考——谈谈对算力方向投资价值的几点认识
对算力方向投资价值的思考源自于投资股票型基金的经历——
所重仓的一只基金——宏利转型机遇股票A，代码000828；
通过买基金来参与资本市场，也算是投资小白的一条捷径，
在投资基金的过程之中，精选好基金，优选好经理是关键，
而优选好经理又是精选好基金至关重要的前提与条件——
在某种意义上说，一位好经理就是一只好基金……
在寻找优秀经理的过程中，发现了一位独具慧眼的好经理——
就是宏利转型机遇股票A的前任经理王鹏。
王总的投资风格非常鲜明：
可以说是艺高人胆大。也可以说是敢于冒险敢于胜利。
有人说王总近乎于一个赌徒——我则不这样认为。
他人眼中的冒险，可能对于王总来说，非但不是冒险，很可能还是十拿九稳的事情。
因为，王总的投资，应该是基于对投资标的的深入研究与思考后而做出的慎重决定。
曾经仔细查阅过王总投资的过往业绩：
曾经在2019——2021那一轮牛市中，取得了三年使基金收益增长四倍的亮眼业绩。
之所以能够取得如此出彩的业绩，就是因为王总很善于在牛市之中捕捉投资主线，
在上一轮牛市中，连续抓住三次主线，并相继来了一次三级跳，且做到精准无误，
如此胆识过人，才使得此基金的收益在三年之内，连续的一口气增长了四倍之多。
其实，这看似惊人的业绩背后，实则是王总的超乎常人的辛勤与努力——
记得王总对自己的要求中有一项就是：每年都要多熟悉一到两个投资行业，以拓展自己的投资领域。
依稀记得，在该基金的主页上，有一张王总的照片，一副近视眼镜掩不住那双熊猫眼一般的黑眼圈。
这大概就是王总比一般人更加勤奋努力的一个佐证吧……
由于欣赏，所以一直跟踪关注；由于信任，所以大胆重仓投资。
又由于重仓持有，所以才对于该基金的十大重仓为什么是算力而追根究底——
第一，在牛市的初期，王总把基金的十大重仓确定为算力方向，一定有其深思熟虑之后的深层次逻辑。
根据王总在上一轮牛市之中的投资业绩，选定一个方向，确定一个主线之后，便会持有一段比较长的时间。当这条主线差不多走完，已经没有多少后劲儿，到那时就会根据市场的发展情况再换一条新的主线……
第二，显然，目前这轮牛市的特点就是以新质生产力为代表的科技牛。其中，国产替代方向，人工智能领域，第四次工业革命的信息产业领域等应该是这次科技牛的排头兵和先锋队。
第三，那么，算力方向又在这轮牛市中处于何种地位呢？
形象的说，打个不一定十分恰当的比喻吧：
如果把大科技主线比作一棵参天大树，那么算力就是这棵大树的树根与树干的下部，而人工智能机器人等就是这棵大树的树冠的一部分，像那些梦幻般的游戏动漫，比如哪吒闹海之类，大概就是这棵大树长出的绿叶和开出的花朵吧；
如果把大科技主线比作一条浩浩汤汤的宽广的河流，那么，算力方向就像是源头活水，或者是大河的上游，而其他则是大河的下游，或者是支脉与溪流；
如果把大科技比作一个具身机器人的话，那么，算力就是这个机器人的物质的身体，而算法就是这个机器人的大脑和神经；
如果把大科技比作一台电脑的话，那么算力就是电脑的硬件部分，而算法就是电脑的软件部分。
第四，联想到唯物辩证法的原理，物质第一，精神第二。精神离不开物质。两者互相联系，互相依存。
由此便可推断出：算力与算法的关系，也是互相联系，互相促进，缺一不可的关系。
第五，由此也便可推断：Deepceek的横空出世，不会对算力构成利空，而应该是一个超级大利好。
记得弘一大叔讲过一个故事：当蒸汽机发明出来以后，有人曾推断由于蒸汽机节约了煤炭，所以煤炭的销量会大幅度下降。结果却是恰恰相反：由于蒸汽机的普及，带来了第一次工业革命，结果使得煤炭的销量增加了不止一千倍。
同理，Deepseek大模型的确大大节约了算力。但是，人工智能时代的到来必将会带来算力的大扩张大发展大繁荣。
第六，由于deepceek的横空出世，曾经一度带崩了外盘的英某达，并进而映射到国内的A股，使得算力方向的股票一度大跌。其实，这之间的逻辑链条之中貌似合理的推理逻辑是不成立的。国内开发大模型的大利好，也就是算法的创新绝对不会对国内的算力方向构成利空。而应该是构成长期的利好才对。
第七，今年以来，特别是DS大模型发布以来，对于算力方向的冲击是暂时的，情绪上的，甚至是不理性的。短期的震荡与盘整并不会改变算力长期向好的大趋势。
第八，算力方向正是由于受到偶然因素的冲击与影响，使得该板块在短期之内波动剧烈。甚至本来该创新高的走势被打断了，被迫走出了横盘震荡的走势。这更为后市预留了比较大的上涨空间。应该把近期的表现不佳视为一个机会，而不是一个风险。
第九，基于算力方向在大科技主线中的特别重要的地位。相信这个板块在第四次工业革命的浪潮之中，一定会成为伴随人工智能国产替代高端制造等科技牛始终的主线之一。
综上，算力方向值得期待，值得长期看好，值得长期坚守。
最后，再三恳请孟总坚定不移坚守王总确定的算力方向不动摇。
信心满怀！一起加油向未来！