#基金测评# #机器人板块狂飙!下一个风口?# 我已将机器人基$前海开源嘉鑫混合C$ 加入自选,$前海开源嘉鑫混合C$ 自 2016 年 12 月成立,2024 年底规模 0.34 亿元,操作灵活。由擅长债券投资的李炳智与权益投资总监吴国清共同管理,兼顾固收与权益投资。
业绩表现优异,近 6 个月收益率达 70%,近 1 年 67.03%,远超同类平均 10.48%,2025 年以来涨幅 63.64%,同类排名前 4%。这显示基金经理能精准把握市场节奏,及时调仓,如抓住近期机器人板块行情。长期来看,近 3 年累计收益 69.59%,成立以来年化回报 18.52%,具备穿越市场周期能力,风险调整收益(夏普比率)出色。
2024 年 4 季度投资策略大变,期末股票占比升至 80.1%,前十大重仓股集中度从 5.8% 激增至 69.35%。新增重仓股如中大力德等,布局人形机器人产业链,涵盖上游核心零部件、中游本体制造及下游应用服务领域,如持仓的双林股份押注人形机器人商业化红利。
基金优势显著。赛道好,人形机器人产业政策支持、技术进步、融合加速、国产替代潜力大。配置灵活,仓位最高 95%,能快速捕捉市场热点,像 2025 年春晚机器人概念行情。双经理协同管理利于震荡市平衡收益与回撤,且分红积极,成立后分红 4 次。
但投资有风险,机器人产业技术迭代快,企业若研发滞后或盈利不及预期,基金收益受影响。基金规模小,市场大幅波动时冲击更明显。
机器人板块最新利好及投资机会
1、政策支持:国家发改委等多部门发布方案,计划到 2027 年机器人产业规模破 2000 亿元,推进技术创新、零部件突破与高端产品占比提升,强调 “人工智能 + 消费”,促进机器人开发与应用,降低企业成本,激发研发热情。
2、技术与产品:越疆科技推出具身智能人形机器人,已开展合作,年中试产。宇树科技发布机器人行走视频,持续升级。南京天创推出防爆机器人。英伟达等企业提升机器人智能化,强化决策交互能力。
3、产业进展:Figure 公开高产量制造工厂,计划扩产。多省份成立创新中心,建设相关平台,吸引人才,增强发展动力。
投资机会方面,产业链上游零部件企业订单将随需求增加,中游本体制造企业靠质量与成本优势抢占份额,下游应用领域涵盖工业、生活各场景,市场广阔。@前海开源基金

