新年返工第一天。今天虽然公开市场净回笼7165亿，资金面没有迎来节后宽松，但利率整体偏红，信用涨跌互现（也是涨多），一副和去年似曾相识的样子。
春节期间国内政策面在蛇年春节氛围里相对静默，但国际上以及由国内AI引起的消息不少，反转不断。例如老鹰国之前一次性提及对加墨中三国从2月1日开始加增关税，但在落地前美国临时推迟落地对加拿大和墨西哥两国的新增关税。我国成了目前唯一一个“实际受害者”——我们自然的从道义和实践上进行了反制，上书WTO，从2月10日起对美国部分商品加增关税（能源如煤炭、原油和LNG，工业品如农业机械、大排量汽车和皮卡）.再例如炸街的deepseek（简称DS），从“国运级别的机会”到“涉嫌illegality获得chatGPT数据”，再到chatGPT的CEO奥特曼明确不起诉我们的DS。全球的AI领域风生水起，既带来了Nvidia（英伟达）巨头的暴跌，也给国内相关公司带来了希望。在这小龙年开年之时，我借用以上两条信息引出我对今年的两个重点看法。
首先、去年我提过“放弃幻想”，具体指的就是境外的局势，在“USA优先”口号下，短期内难有好转。尽管特靠谱的不确定性让危机当中藏有机会，但我们更需要准备好的是各种新的不利因素，今年这个基调依然难以改变（如果真发生了扭转的小概率事件，那真是普天同庆），所以龙年大的投资趋势今年依旧可以承接，A债从去年开始出现抢跑配置就是一个很好的佐证。值得庆幸的是我国整体，上到监管层面（比如留足利率和汇率缓冲空间），下到个人老板都是这样（转移工厂到非限制国），一直都在为此做准备，勤劳勇敢的中国人民啊。我们固然可以拥有更好的明天，但是当下的重担还需要抗。
其次，是振奋人心的DeekSeek，其开源最新算法后，除了网页版，我购买了API（解释见下图），同时也下载到本地部署尝试（但由于硬件能力有限我尝试的是R1-8B的版本）。我不赘述网上大量对其各种赞扬（其对我国AI具有历史性的意义，特别是信心的建立，这个我举双手双脚赞成），更多作为一个非AI领域专业人士谈谈对DS和chatGPT的感受。DS用其创新的策略，站在人类现有知识层面上的确在推理等多个维度实现了“弯道超车”（虽然超的不是世界最优秀，但也是无限向世界最高水平靠拢了），但在多模块应用，比如图片处理、语音互动和画布功能（就是可以直接对目标内容精确性修改）以及融合方面还有巨大的追赶空间。
基于此，最后极简说下对今年国内投资的看法，A债依然是基石，A股是如同DS一样具有机会但远没到突然变成世界第一的投资机会。
因为局外不稳，内部需要时间进步的态势没有改变，就像牛马们不会过完春节就不回到岗位，而需要继续吃草产奶拉货一样。咱需要的是脚踏实地的做好自己的事儿，就像主播们日复一日上播，等待自己起飞一样。心态稳，踏实过，努力过，才能更好的迎来自己的起飞日，或者这样至少过的每一天不是痛苦、虚无和无助的。
蛇年，咱们都继续好好过，保重身体，祖国妈妈和你一起在扛。
今天持续定投鹏华丰禄$鹏华丰禄债券(OTCFUND|003547)$
利率涨多
信用涨多
存单涨多
国债期货目前震荡
截图：同花顺
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$华泰保兴尊合债券C(OTCFUND|005160)$
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