之前很多人选基金都会看平台、大V的推荐，最近DeepSeek很火，那以后能不能看AI推荐来买基金？于是我问DeepSeek：我是小白，想买1万元的基金，希望长期收益高回撤小，给我推荐下搭配方案。这个问题比较泛，但也是很多人希望的方向，以此测试一下AI的智能性。

AI是这么回复的：

40%平衡混合型基金+30%宽基指数（沪深300增强）+20%纯债+10%灵活配置基金，股债比例约55:45%，历史最大回撤小于15%，近5年年化收益约8%-12%。我第一反应是股类仓位也就一半，过去几年那么熊，怎么年化收益那么高？广发稳健增长我也买过，它近5年共涨了6%+，组合给了40%仓位，剩下60%里主要给了沪深300和纯债，组合收益一看就有问题。

于是我就按照这个持仓专门做了一个模拟组合，推测了近5年的业绩：实际上AI提供的组合近5年年化收益是2.39%，最大回撤是25.75%，误差还是很大的。其实相当于你买了货币基金，却要承担25%的回撤，投资性价比很低。

AI提供的这个组合，优点是持仓比较均衡，风险相对可控，并且没有加入单一赛道基金，比如医疗、白酒等，毕竟做波段对小白来说太难了；但缺点也很明显，比如选的产品都是老牌产品，一些产品的超额收益不是很强，规模过大会摊薄收益，加上大类资产不够分散，可以考虑分散配置一些美股、黄金等关联度底的资产

于是我又让AI加入纳指、黄金等大类资产，它还自动加上了美债，整体持仓变成了：30%均衡型+10%灵活型+20%纳指+15%黄金+20%纯债+5%美债，整体风险还是有降低的。只要接下来继续优化，相信有很大的提升空间，但还是需要人的把关。

以后能不能只看AI推荐买基金？其实很难。因为很多第三方平台都有持仓诊断的功能，简单来说就是用AI帮你分析持仓，然后告诉你应该再买点什么，比如补点货币基金、纳指、赛道基金等。AI自己不没钱买基金，像个冰冷的机器，只会非常理性的回答问题。很多平台都有理财师，在AI的基础上给你推荐的一些产品，本质上还是以推荐产品为主，可能过段时间就突然给你换了人，很难跟理财师有强烈的信任感。

所以AI更多只是作为一个工具，很难完全替代人，最好就是人和AI的结合，还需要解决几个痛点：

1、能不能从卖方思维转成买方思维？原先卖单只基金就像促销，卖完后就不管了，用户盈利的比例没人关心；

2、能不能带客户止盈？有买就有卖，不能只让客户一直加仓，相对高点的时候需要主动带客户止盈，落袋为安把钱赚到手里最有说服力；

3、直面亏损的基金。建议客户割肉是最难的，因为人的心里总是心存幻想，只要拿着就有希望回本，结果差距可能越来越远。以白酒为例，又接近了近几年的新低，很多人都还是亏的。我多次说过：对于一些表现差的基金赶紧分手，拿着容易越亏越多。卖强补弱越来越弱，卖弱补强越来越强。买基金不用那么忠诚，谁强和谁做朋友就行；

4、能不能大金额实盘和客户站在一起，这样才能利益一致。很多人都喜欢看实盘，因为大金额实盘很有说服力，是骡子是马拉出来溜溜就知道了；

5、投资很难100%正确，股神也做不到全对，及时跟客户沟通，多接地气的说一些话。

盘中产蛋预估及播报

债市目前概况：

利率债：2红18绿

信用债：13红11绿

收蛋情况：

短债：预计碎蛋

中长债：预计碎蛋

其他债基：预计碎蛋/部分可能收蛋

希望今年是A股牛市的起点，大家一起吃大肉。

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