现在的年轻人压力太大了，辛苦打拼可能月入几千块钱，对于已经退休的老大爷，毫无压力地躺平，每月也能领个几千块，是不是想想都羡慕？想要实现“躺平收益”就不得不提养老规划和配置了，接下来我们好好聊聊养老这个在人口老龄化逐步加深的时代背景下，每个人都避不开的话题，我们作为基金投资者，要善于利用自身的优势，找到适合自己的产品帮助实现配置目标，越早做规划越好。

养老配置是以长期收益为目标的，这就要求标的有稳健的收益表现，这样才能更好地发挥复利的优势。举个例子，如果去选择沪深300之类纯权益类产品，虽然理论上预期收益较高，但抗风险能力较差，一旦有黑天鹅事件出现，可能累积多年的收益一年就被腰斩。比如2016-2021年，沪深300累计上涨39.81%，但到了22年末，就直接砍下来一大半，只剩下9.56%，这是养老配置里不允许出现的，试想，大家都上了年纪，指望着稳定拿个收益，谁还能承受得住这样的回撤呢。

专业的事就应交由专门的产品去做，2022年11月18日，证监会发布了首批个人养老金基金名录及销售机构名录，给投资者指明了方向，养老基金从这里面选就可以，属于官方认证了的。

目录当中全都是FOF基金，大都配置了相当比例的固收类资产，所以防御能力会更强一些，仔细了解过的投资者还会发现，这一批养老FOF分为两类，目标日期型和目标风险型，方便不同需求的投资者进行选择。

如果你对年限要求严格，目标日期就是根据退休时间设立，比如易方达汇诚养老2043，就是预期在2043年左右退休的人群。这类基金的优点是会根据你退休的时间距离来调整持仓，比如年轻的时候多配置权益类，越靠近退休，权益类的占比就可能会越低。

如果你想更加自主地追求风险和收益的平衡，那目标风险就会更加适合，它直接约定风险等级，有保守、稳健、平衡、积极等划分，比如$易方达汇智稳健养老一年持有混合($ 、$易方达汇智平衡养老目标三年持有$ 、$易方达汇裕积极养老目标五年持有$ 、$易方达汇康稳健养老目标一年持有$ 等。这一类的长处就是可以更精确去适应不同风险喜好的投资者。

还有个优势，就是申购Y份额可以节税。根据国家税务总局的公告，个人向养老金账户缴费，可以按照每年12,000的限额进行综合所得扣除，简单点说，收入较高的朋友，每年最高可节税5040元（12000*（45%-3%）），累计下去30年，还是个不小的数目呢。

总结来说，养老基金的优点就在于定位明确，抗风险能力强，能够发挥复利的优势，还能节省税费。

那如何去筛选呢？主要看基金公司的背景实力和业绩表现等方面。

这里也不得不提一下公募基金的龙头易方达基金了，除了具有22年公募基金管理经验之外，也有着18年的养老金投资管理经验，是境内首批养老目标基金管理人之一。

我看了一下，目前易方达基金旗下有7只养老目标基金，覆盖面还是比较广的。

比如养老目标日期基金现有3只，覆盖到了2028-2048年左右退休的人群，大家可以根据自己的年龄来测算，自己是否处在这个区间当中。目标风险基金有4只，风险水平包括了稳健、平衡型，还有积极型的也在募集当中。

业绩方面，易方达旗下成立时间超过三年的养老目标基金表现相当良好，其中，养老目标日期基金A类份额成立以来累计收益率均超20%，其中$易方达汇诚养老2043三年持有混合($ 成立以来涨幅33.78%；$易方达汇诚养老2038三年持有混合$ 成立以来涨幅27.14%；$易方达汇诚养老2033三年持有混合$ 成立以来涨幅23.69%，远远跑赢各自的业绩比较基准（截至2023.03.31，来源：基金定期报告），能够稳健盈利应当是所有养老主题基金的共同目标，毕竟定位特殊，容不得太大的风险干扰和回撤波动，易方达作为老牌基金管理人，确实交出了良好的答卷，上述这些数据，大家在做相关产品筛选的过程中都是可以参考的。

养老这件事，就是要提前做打算，从当下做起，才能更好地享有未来。基金配置上，还是要以追求长期稳定和稳健复利为主，以上思路供大家参考，欢迎评论区交流。#养老36计#