本周是农历春节前最后一个完整的交易周，也是基金四季报的披露周。
目前有不少基金已经亮出了季报，今天挑几位长期业绩不错，同时去年表现也较良好的主动权益基金经理的季报来看一看，看看他们对当前市场有怎样的观点吧。
1）莫海波
莫海波是万家和谐增长混合、万家品质生活混合等6只混合基金的经理，在投资上比较重视行业逻辑，行业配置能力不错。
他在季报里表示还将继续看好过去就一直在强调的AI和农林牧渔。
就AI领域而言，他认为这一行业目前发展很快，模型能力、用户规模、用户时长都在快速增长，今年预计仍是算力基建大年，他重点看好算力芯片、光模块、AI应用三大方向。
对于农业领域，他重点看好种业，他认为转基因产业化将逐步从政策主导转移到商业主导的阶段，2025年是转基因产业化的关键一年，有望推动种业向前发展。
他还特别提到了买入光伏的原因，表示说光伏行业大部分利空预期都已经反映在了大跌的市值里，同时行业政策已经提出了要防止恶性竞争，这对降低行业基本面进一步恶化有积极作用。
2）冯汉杰
冯汉杰目前管理着广发均衡增长混合、广发主题领先混合等3只混合基金，在自上而下与自下而上配置上做得不错。
他在季报里强调了“观察”和“价值投资”两大关键词。
他认为当前各项经济政策从落地到呈现出效果需要时间，2025年内需能有多大改善也需要观察，外需方面的不确定性风险也较大。
对于当前大A的估值，他认为基于其对基本面接下来改善潜力的观点，整体上并不算低估，但结构分化很大，尤其是小市值高估明显。
同时，他认为价值投资是长期稳定且持续有效的。
在他看来，目前高增长机会减少、更加重视股东回报、“投资市”属性相较过去增强、重视提升企业质量等都是能够成立的长期逻辑，且合理估值的优质公司具备较好价值。
3）郭斐
郭斐目前管理着交银成长30混合、交银经济新动力混合等4只混合基金，他相对偏成长风格但也能一定程度上兼顾周期配置，在偏成长方向上配置能力不错。
郭斐对宏观经济何时峰回路转的关注度相对低一些，他表示其相信周期回归与股东回报的力量，目前继续重点把握供需有序且平衡有增长的稳健资产、出海有道的企业、长期分红能力较好的企业这三大主线。
4）姜诚
管理着中泰星元混合、中泰玉衡价值优选混合等7只混合基金的姜诚是追求安全边际的坚定价值投资者，在竞争格局清晰的传统行业内选股能力不错。
姜诚对中国经济偏乐观，他认为中国经济韧性足、产业结构升级空间大、大A在全球范围内的相对估值优势明显，他不是很在意当前积极的经济政策何时出现成效，而是更关注这些政策对企业长期价值有结构性积极影响的部分。
5）聂世林
管理着安信优势增长混合、安信新目标混合等6只混合基金的聂世林，能力圈较宽，行业配置能力较好，在消费方向上比较有心得，同时也比较重视控制估值风险和均衡分散性。
他的观点也更偏积极。
聂世林认为目前虽然国内经济环境较为复杂，但潜力正孕育其中，新能源、智驾、无人机、机器人等高端制造业正在激烈的竞争中历练出掌握硬科技的领先企业，这些企业不仅在国内会获得较好的发展机会，未来也会在全球市场中创造更多可能性。
他坚信目前的经济政策会推动国内经济逐步进入由内需、先进制造业驱动的高质量发展阶段，当前他侧重持有的也是这些顺周期的泛消费与新能源方向，并且他认为这些企业目前许多都处于具备较好估值性价比的阶段。
明天基金四季报就将全部披露完毕，到时接着来看几位优秀经理的未来观点。
$中泰星元灵活配置混合A(OTCFUND|006567)$
$万家品质生活混合A(OTCFUND|519195)$
$安信优势增长混合A(OTCFUND|001287)$
