#资产配置计划# #组合回测#

经济总是随着不同周期的周而复始更迭，主要是在滞胀、衰退、复苏、过热的不同阶段波浪反复。不同阶段也适合不同的资产，对应是货币资产、债券资产、股票资产、大宗商品。所以也就有了配置这四类资产以自动适应不同周期的投资策略。

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货币、债券、股票、商品的配置通常也有等比例配置方案，还有按风险大小不同则配置比例不同，比如风险小货币资产、债券资产多配置但风险大的股票和商品少配置的方案。这里选取两种配置方案进行回测验证，看看哪个配置方案更好些呢？
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资产类别选择说明：货币资产实际就是现金类比如货币基金等，这里考虑到大部分货币基金成本费率高于20BP，同时短债基金也具有一定的货币资产属性，所以这里选择低成本费率20BP的中债0-2年国开行短债基金替代货币资产；债券通常选择中债7-10年国开行债；股票就选择科技成长类的纳斯达克100；大宗商品选择黄金ETF。好吧就这四类资产对应不同经济周期，并按不同比例配置看看收益如何呢？
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方案一等比例配置：也就是中债0-2年国开行债A、中债7-10年国开行债A、纳斯达克100A、黄金ETF联接A各占25%并每年再平衡调仓1次。回测验证从2020-12-22至今收益46.48%、较大回撤幅度-5.32%，年均收益11%左右。

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方案二低风险高比例配置：具体为40%中债0-2年国开行债A、30%中债7-10年国开行债A、20%黄金ETF联接A、10%纳斯达克100A，回测验证从2020-12-22至今收益34.02%、较大回撤幅度-2.43%，年均收益8%左右。

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总结，格雷厄姆说“资产配置是投资市场唯一免费的午餐”，潇哥研习稳健资产配置组合以来，确实也尝到了甜头的稳稳进入1赚里。稳健资产配置确实比定投和智能定投体验好多了，长期趋势上涨且波动回撤不大。同时稳健配置化组合可以轻择时/甚至不择时的一次或多次买入即持有，真心方便了。以上两种配置比例仅供参考，配置组合也是需要资产类别选择、配置比例选择，到底选择哪种方案好呢？

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还是那句话投资就是这样多样性的千人千面，需要结合自己的投资收益目标、耐受波动回撤幅度综合权衡。普通投友还是先从低风险的组合开始尝试，逐步找到那个适合自己稳健低波投资组合。。。

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$南方中债7-10年国开行债券指数A$ $易方达纳斯达克100ETF联接(QDII-LOF)A(人民币)$ $博时黄金ETF联接A$ $富国中债0-2年国开行债券指数A$