#资产配置计划# #组合回测# #开启我的2025！# 潇哥研习的4大类7小类资产组成4个稳健配置化组合，按权益占比10%/20%/30%/100%分别对应稳健固收10指数组合/稳健增值20指数组合/稳健小长30指数组合/稳健进取1百指数组合。
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4大类资产主要是现金、债券、黄金、股票，这里现金由具有货币属性的中短债/中债1-3年国开行债A替代、债券选择中债7-10年国开行债A、黄金选择黄金ETF、股票类选择红利低波/红利低波100/消费红利/纳斯达克100等比例，所以选基和配置比例参考如下表。

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今天就从多元化资产的稳健配置化的各种概率状态来聊聊，稳健配置化的稳稳幸福到底来源于哪里？其实风险波动资产的涨跌是常态，虽然拉长看各类资产都会趋势上涨。但没有人喜欢下跌，尤其是短期大幅下跌，潇哥也是不喜欢的。
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偏债混合多元化配置：就是充分利用了债券、黄金、股票的0相关性，尤其是债券和股票的短期负相关性，从而实现大概率涨跌互补。下面仅仅从数学概率上来说三类资产各自涨跌组合起来的8种状态。假如都涨则非常好、假如两类上涨则很好、假如一类资产上涨也还好、假如三类资产都下跌则不好。可以看出还好以上的可能性占到八分之七了的87.5%，这就是心理舒服度的来源，当然实际的7种状态下是否上涨还要看资产各自的涨/跌幅度和配置比例，但最起码看到有上涨的心理舒服一点。（同样的道理股票类选择4类资产，其实也是大概率多数时间能看都有上涨的，至少能心理安慰一点）

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这就是著名的心理优势：也就是我们尽量选择优势策略则盈率大些，其实主要是偏债混合稳健策略因为稳健低波从而拿得住，所以投资人能够耐心持有使得拉长时间周期提升盈利概率。再加上策略本身就是可以轻择时的随时一次或多次配置化买入即持有，所以在上涨和下跌时可以不操作，也可以随时操作，关键是在下跌尤其是在下跌到历史较大回撤幅度的一半以上加仓更有增强收益（可以有下相对准确量化的加仓小聪明）。

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加仓操作和不加仓操作的收益影响：结论就是不加仓操作没有影响、加仓操作也没有影响、但在下跌尤其是下跌到一定程度加仓加仓操作还有增强收益作用。也就是无论你加仓不加仓操作都具有策略优势，从数学概率上对加仓/不加仓都构建了100%的策略优势（可随便买）。关键是不要在下跌中卖出了（不可随便卖），实际上退一万步来讲即便是在下跌时卖出因为稳健低波回撤幅度有限损失也不会太大，不过是长期投资就不成功了。

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总结，今天聊了一下估计多数人都不知道的偏债混合稳健配置化策略为什么称之为稳稳的幸福。主要还是多元化、稳健配置化的核心是涨跌大概率不同步的多类资产构建了涨跌互补稳健低波、趋势上涨，该策略从数学概率上来讲叫做概率优势策略。无论是各类资产涨跌的心理舒服度、还是操作和不操作的拉长收益影响度都具备策略概率优势。
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切记尽管是稳健低波也是有一定回撤幅度的，趁着下跌好好感知一下自己的回撤耐受力，争取早日找到让自己可以耐受的、相对舒服的稳稳的投资。。。
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附1 4个稳健配置化组合回测验证至今

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附2 稳健小长30指数组合详细回测信息

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注 潇哥也有4个稳健组合的实盘试验，已多次分享可自行翻阅

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$南方中债7-10年国开行债券指数A$ $华夏黄金ETF$ $易方达纳斯达克100ETF联接(QDII-LOF)A(人民币)$ $宏利消费红利指数A$ $易方达中证红利低波动ETF联接发起式A$