#天天基金调研团#

我坚持家庭理财与基金投资超过16年，我现在最难关注能够兼顾风险与收益的稳健型产品。近期，有幸参加了招商基金王岩团队的调研活动，我感觉招商中证500等权重指数增强基金可以纳入备选池。

以下结合调研内容与个人思考，为普通家庭投资者谈谈我认为的这只产品的特点与价值：

一、基金经理与产品定位：十年磨一剑的“量化老将”  

基金经理王岩拥有14年投研经验，曾在中信期货、招商证券等机构积累丰富的量化投资经验。他管理的500等权指增，自2020年成立以来连续4年实现超额收益（数据截至2024年底），累计回报达30.68%，远超同期基准（-1.43%）。  具体到招商中证500等权重指数增强这只基金，采用中证500等权重指数，成分股与中证500相同，但每只股票权重固定为0.2%，避免市值过大个股的过度影响，更均衡反映中型企业整体走势。  

我觉得在业绩上，它最大的亮点就是基金经理在控制回撤上的表现：如2024年2月市场大跌时，其超额回撤仅-3.22%，优于同类-5.53%。

这些，说明基金适合追求长期稳健收益、偏好指数增强但不愿承担过高波动的投资者。

二、如何实现稳健？

基金经理和产品策略有提到以下几点：

1.定期剔除“问题股”（如涉及司法冻结的企业），即使属于指数成分股也果断止损。  

2.精选个股，规避财务风险高、大股东违规的公司。  

3.分散投资，通过控制每只股票的权重来实现。避免单一的重押在某些股票上。

中年家庭的理财投资，最重要的是稳，而非追求短期暴利。500等权指增的选股逻辑类似于“班级优等生选拔”——通过系统化标准筛选出综合能力强的企业，长期持有以积累复利，这种策略与家庭理财的“细水长流”理念高度契合。  

三、历史业绩是最好的“成绩单”

成立以来回报30.68%，连续4年跑赢基准。从上图来看，不仅仅是稳没有大起大落，还有超额收益。

500等权指增跟踪中证500等权指数，涵盖医药、科技、制造等成长性行业，适合作为权益资产的核心配置，长期分享中国经济转型红利。 这个指数，可以作为作为底仓配置。

最后，借用王岩在调研中的观点：“贝塔与阿尔法清晰分离，是量化产品的生命线。”对于普通家庭而言，选择一只策略透明、超额稳定的指增基金，或许比追逐热门赛道更能守护财富的稳健增长。