#求稳求赚小波基金# +关注第8天+泓德慧享混合C类基金：

- 权益市场：预期随着经济复苏，2025年GDP增速目标5.5%，财政政策加码基建投资，消费与制造业复苏将带动顺周期行业盈利改善，权益市场的活跃度和投资价值将不断提升。基金可能会根据市场情况，将权益仓位从当前水平提升至25%-30%，通过“量化+多策略”方法，依据宏观经济指标、中观行业景气度和微观企业现金流筛选，布局顺周期行业（如消费、制造）以及小盘成长股与红利股等，捕捉结构性机会。

- 债券市场：预期在货币政策引导下保持相对稳定，10年期国债收益率维持2.8%-3.0%区间，债券配置性价比凸显。基金将继续保持较高比例的债券配置，通过“哑铃型”策略，将组合久期控制在一定范围内，利用骑乘策略增厚收益，同时严格把控信用风险，债券持仓中AAA级占比超90%，限制AA级以下信用债。

- 港股市场：恒生指数PE较低，存在估值洼地。基金将继续通过港股通投资H股，利用A/H股溢价差异，精选腾讯控股、美团等估值洼地标的，获取投资收益。

- 科技应用：AI技术深化发展，基金计划引入AI模型优化股票估值与债券久期预测，提高管理效率，更好地把握市场机会和控制风险。

- 可转债市场：当前可转债仓位12.8%，未来将加大对低溢价率、高隐含波动率转债的配置，在震荡市中增强收益弹性。

- 海外市场：计划在东南亚、欧洲设立区域研究团队，布局“一带一路”沿线国家债券与股票，2026年目标海外资产占比突破10%，拓展投资空间，分散投资风险。

- ESG投资：将ESG因子纳入债券信用评级与股票筛选体系，优先配置绿色债券与低碳产业，契合政策导向与长期资金偏好，挖掘符合可持续发展理念的投资机会。#当下市场你更看好股基还是债基？# #创新药板块反复活跃！能追吗？# #金价破3100！特朗普关税引爆全球避险潮# #半导体走强！什么逻辑？持续性几何？# #“四月决断”如何操作？# #机器人股宽幅震荡，后市方向如何选择？# #深海科技是下个低空经济吗？#

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