【行情解盘——A股反弹遇阻】

         A股三大指数今日涨跌不一，截至收盘，沪指涨0.15%，深成指跌0.36%，创业板指跌0.88%，沪深两市成交额6109亿元。两市跌多涨少，超3100只个股飘绿，北向资金净卖出3.55亿元。板块题材上，景点及旅游、酒店及餐饮、零售、半导体等板块涨幅居前；国防军工、环保板块飘绿。

【板块聚焦——大消费强势走高，半导体景气复苏】

        今日大消费走强，消息面上，据商务部数据，2024元旦假期期间全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长11.0%，高于11月社零增速。据经济日报，商务部表示要大力发展数字消费，加强部门协作，支持直播电商、即时零售等新业态新模式健康发展，推动传统商业数字化改造，加快生活服务数字化赋能，结合节庆开展网络主题促销，打造数实融合消费新场景，激发数字消费活力。当前春节消费旺季即来临，市场期待消费动能进一步释放。此外，百货物业价值重估概念市场关注度较高，自营物业的百货公司有望迎来估值修复。

       半导体强势反弹，消息面上，周末半导体设备龙头中微公司披露2023年报预告，公司预计2023归母净利润同比增长45.32%-58.15%，2023新增订单金额同比增加32.3%，大超市场预期。SEMI预计2024、2025年全球半导体设备市场1050、1240亿美元，同比+4%、+18%。券商观点认为，2023年全球半导体有望迎来周期复苏，资本开支有望进入上行周期，2024全球半导体将迎来周期复苏。

【热点解读——盘中半导体直线拉升，行情要反转了吗？】

        一直在关注半导体板块的小伙伴们应该都知道，半导体近期可谓相当低迷，伤了不少投资者的心。但今日盘中半导体触底反弹直线拉升，这背后究竟是什么原因？行情是否要到来了？现在是抄底的好机会吗？

         为什么半导体突然反弹？首先，从消息面上看，上游半导体设备龙头中微公司披露2023年年报预告，公司预计2023年归母净利润同比增长约45.32%-58.15%，2023年新增订单金额同比增长约32.3%。这对整个半导体板块来说都是一个积极的信号，行业经过此前两年多的低迷，现在业绩上出现恢复迹象，可以提振整个半导体板块的信心。

        另外，从市场上看，板块受设备管制带来的负面情绪逐渐消散，此前半导体板块出口受到国外限制的影响，短期带来一定的利空刺激。现在随着时间的推进，在外部制裁下，国内晶圆厂积极向设备厂商开放各个工艺环节验证机会，推动国产设备性能指标、稳定性逐步提升，其实反而利好我们的国产芯片替代化进程。

       行情是否要到来了？现在是抄底的好机会吗？首先，从供需方面看。随着人工智能、5G通信、物联网等技术的快速发展，半导体的应用领域不断扩大，对高性能、低功耗、小型化的需求也不断提升。技术进步不仅提高了半导体的性能和能效，也带来了新的产品和应用，半导体未来市场前景极广。另外，AI技术会驱动高性能芯片和先进封装需求。

        此外，从国产替代的角度看，我们国家是芯片进口最大的国家，目前国产化程度低，国产替代市场空间巨大，国内半导体产业链自主可控进程加速。为了解决国外实行的科技封锁，国产替代的步伐会相应加快，半导体产业链上游的半导体设备、材料和零部件方向将从中受益。而且，随着自主可控战略的落地，最近这半年，华为、龙芯、长江存储不断取得技术突破，这也极大地提振了半导体行业的信心。

       总的来说，虽然半导体短线目前还处在调整的趋势中，而中长期来看，投资机会很大。目前板块估值回落，是个布局良机！

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