1 两会指引投资脉络。

秦波介绍了两会的主要议题和投资主线，强调稳中求进的经济基调、积极的财政政策和适度宽松的货币政策他提到科技和现代化产业体系是重要抓手，并探讨了稳定股市楼市的政策组合拳，以应对外部关税和科技冲击。

2 两会经济目标与政策解读。

秦波娜娜分享了两会的经济目标和政策内容国内生产总值目标定为5%，通胀目标为2%，符合当前物价水平财政赤字率计划为4%，新增政府债务规模为10.86万亿，特别国债1.3万亿，支持消费和民生政府工作报告强调新生产力和科技创新，预计未来财政支出将更加积极，促进内需。

3 高质量发展是未来投资主线。

秦波娜娜强调，三新一高政策自2020年提出以来，已成为国家发展战略，推动半导体、新能源车、人工智能等产业发展政府工作报告中提到的稳中求进、财政政策支持消费升级和新生产力发展，是投资领域的核心关注点稳住楼市和股市对家庭财富稳定至关重要。

4 房市和股市对经济信心至关重要。

秦波娜娜指出，中国房市总价值约400万亿，股市约60万亿，两者是居民财富的主要组成部分稳住房市和股市不仅稳定了房地产和资本市场，也增强了经济信心，促进消费此外，红利资产在低利率环境下具有吸引力，同时大盘稳定也为具备产业趋势的公司带来机会。

5 科技创新与政策推动投资机会。

秦波娜娜分享了科技创新领域的投资信心，以及两会政策中“两重两轻”战略对经济稳定和消费拉动的积极作用他详细解释了“两重”包括国家重大战略和重点领域安全能力建设，如京津冀、长三角、粤港澳大湾区等区域发展，以及政治、经济、科技安全的重要性此外，他提到“两千”涉及新一轮大规模设备更新，为投资者提供了潜在的投资方向。

6 重点领域设备更新与消费拉动。

秦波娜娜讨论了农业、工业建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域的设备更新需求，指出这些领域因设备老化或智能化不足，已进入更新换代周期他还提到消费品以旧换新政策，如家电和汽车补贴，以及国家通过稳定就业和减负来增加居民收入，从而拉动消费此外，他提到新能源车和家电等领域的投资机会。

7 秦波娜娜分享内需与产业政策。

秦波娜娜讨论了就业计划、职业技能提升、工资增长机制和社会保障等内需相关内容，强调新兴产业与劳动密集型产业的协调发展他还提到产业政策，特别是加快建设现代化产业体系的重要性。

8 人工智能加行动受重视。

秦波娜娜分享了两会中关于现代化产业体系的内容，重点提及人工智能加行动，强调其在2023年首次提出后，2024年延续并加强他指出，尽管硬件受限，但国内企业在算法优化上取得突破，使人工智能表现不逊于美国此外，商业航天和低空经济也被提及，尽管近期曝光减少，但仍具重要地位。

9 芯片和飞机是主要进口商品。

秦波娜娜介绍了芯片和飞机作为中国主要进口商品的现状，特别是飞机主要依赖波音和空客，每年进口规模达百亿至千亿美金他提到商业航天和低空经济的发展潜力，特别是C919的成功和电动化技术的进步此外，他展望了未来产业，包括生物制造、量子科技、人工智能、可控核聚变和具身智能，认为这些领域将推动人类文明进程。

10 人工智能与制造业相辅相成。

秦波娜娜分析了人工智能与制造业的协同发展，强调中国制造业基础为人工智能提供了广阔应用场景他提到国家政策支持及两会报告中对内卷式竞争的整治，认为未来几年中国在智能汽车、机器人等领域将出现全球领先企业在投资策略上，他建议采用高股息与高科技的哑铃策略，重点关注人工智能、新能源车、机器人等科技板块，并推荐了民生加银基金的相关产品。