#搭上科技财富车#

产业趋势强劲，活跃资金积极入市将强化科技成长风格，科技板块景气延续是行情开展的基础，DeepSeek破圈、国产机器人产业突破驱动科技风格的交易逻辑从过去的“海外映射”走向内生产业趋势，由“美股巨头上游供应商”向“本土巨头”产业链扩容，这将增加交易资金的承载量、也提高了业绩兑现的可能。

中长期来看，面对逆全球化、大国博弈加剧，以及国内经济转型升级等挑战 ，“高水平科技自立自强”政策导向将延续，经济工作和金融资源进一步向科技型企业倾斜，随着科技行业的景气度不断提升，资产重估的叙事也有望在泛科技板块演绎。

时隔7年，民营企业座谈会再次召开，释放了支持鼓励民营经济发展的积极信号，会议召开时点恰逢DeepSeek等中国科技企业在全球范围“火出圈”，DeepSeek大模型技术的出现有着重要意义，这表明中国本土人工智能产业的发展已经逐步追赶上海外前沿技术水平，并有能力提出了有原创性、引领性的技术创新思路。

从大模型DeepSeeK到春晚人形机器人，带动AI产业进程加速，科技板块也由此成为了市场资金追捧的热点，由此引发了新的主题投资机会，特别是AI硬件端、AI应用和AI医疗，各种AIOT包括眼睛耳机等拉动新需求，自动驾驶加速落地，机器人将进入产业拐点。

DeepSeek作为核心研发厂商专注于大语言模型，集合多种模型的云服务厂商有望受益，“算力+云+AI”的结合是产业的趋势，云厂商基于计算资源打造上层的AI应用和产品，那么将大幅提升计算资源的价值，也会从下游的需求提升导向对于上游计算、云资源的需求。

经历了2022、2023年的较疲软阶段，自2024年以来，半导体行业整体呈现出复苏态势，作为AI产业链的上游，在产业复苏、AI带来新增需求、国产化加速、以及政策扶持等多重因素支撑下，半导体行业的长期投资价值凸显，AI技术的迭代发展，对高性能计算的需求日益增加，特别是对GPU、ASIC等专用芯片的需求。

近年来，全球AI技术飞速发展，大模型的突破推动了产业的爆发式增长。近期DeepSeek-R1模型凭借高效率的优势，AI技术的商业化进程加快，AI手机、AI电脑、AI服务器等产品需求大幅增长，预计到2034年全球人工智能市场规模将达到3.68万亿美元，政策支持与技术创新形成合力，我国正大力推进“人工智能+”行动，关注国产AI芯片、服务器等产业链环节，这些领域有望在DeepSeek的推动下实现快速发展。@博时基金

#晒收益#