1.近期光刻机表现亮眼，是有什么具体利好吗？

光刻机板块最近走强并非是特别的信息催化，而是行业内部持续的发展开始被市场认知。

此前大家的注意更多放在了芯片等更为大家熟悉的领域上。同时，越来越多的上市公司在业绩报告、公开交流中也提及了自身作为供应商参与到了光刻机产业链分工之中，让投资者在股票市场上找到了光刻机相关的具体标的。

值得一提的是，9月2日工信部发文鼓励企业积极尝试使用国内自研光刻设备，说明国内的光刻机研发早已开始，并且取得了一定进展，这也在业内引起了广泛的讨论。

2.美国大选结果对半导体行情有影响吗？

美国大选后成立的新一届政府大概率还是会延续打压中国半导体发展的战略，两方谁当选只是具体手段的区别。所以回到国内半导体的应对来看，打铁还需自身硬，不能抱有侥幸心理，“以我为主”不断解决“卡脖子”的关键技术是华山一条路。所以我们认为大选结果从长期看不会对半导体行情产生大的影响，更核心的逻辑是国产替代。

3.11、12月有什么值得期待的行业事件吗？

华为的新旗舰手机mate 70将会在第四季度发布。去年的mate60发布是一个重要的里程碑，证明了在被海外厂商断供之后国内企业依然有能力做出最高水平的电子产品，今年mate70预计能够让我们看到国内企业在这一块的持续发展成果，或将对板块行情产生一定的催化作用。

4.目前科技板块轮流发力，半导体能脱颖而出吗？

半导体是很多科技行业发展的基石，重要性不言而喻。比如电动汽车、消费电子、人工智能等等，特别是先进制程芯片的制造能力更是重中之重。举个例子，这一两年人工智能发展如火如荼，但海外高端芯片的禁运对国内半导体产业造成不小的冲击。所以，作为最基础的科技基石同时又是一块短板，我们相信半导体的自主可控会贯穿始终。

半导体的投资价值是毋庸置疑的。当然其中的细分板块，会不断地轮动、迭代，像最早的消费类电子的芯片、然后到半导体设备、到现在的光刻机，因此整个半导体赛道里面的机会，它其实也是在不断的迭代的。我们所做的就是沿着国产替代的主旋律，不断地去寻找弹性更大的方向。

5. 展望后续，半导体/光刻机行情能走多远？

从基本面来看，国内的半导体远远没到成熟期，相比于海外大企业，国内的优秀公司还有巨大的成长空间，收入、利润水平还能够以高于行业平均增速的发展速度持续跃升。

同时，伴随着我国不断的产业升级，国家会坚定地支持这个行业的发展，从政策面上会有相当多的扶持，从这个角度去看，我们认为半导体行业其实是长坡厚雪的赛道，往后再看三年甚至更长的时间，它应该都是高速成长的。国家也提出了新质生产力的概念，半导体行业很明显是属于这个范畴的，后市行情非常值得期待。

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