上周五将持仓由上证50切换到中证2000后，截止发帖时间挨了一击重锤。不出意外的话，今年要跑输沪深300了，不过我不以为策略有问题，还是会继续坚持执行轮动策略。

我看了一下近期中证2000指数的评论区，有投资者说“再不走就是20%的跌幅。”也有投资者说：“双重顶，2000以下见。”还有投资者说：“中证2000没有基本面支撑，全靠炒作，退潮时跌到哪里都有可能。”我在上一篇帖子中同样提及了对于4月份中证2000的表现我并不乐观，但是上周五我还是选择了切换，原因是纪律很重要。

回想2020年的白酒行情，其实年中的时候它的估值就已经突破历史新高了，或许站在长期角度来看落袋为安并没有什么问题，但是白酒的强势行情直到2021年上半年才结束，也就是说短期行情很难预测。或许中证2000指数今年4月份行情确实很糟糕，但不意味着3月底就会走弱，这也是要继续换仓的原因，因为按照轮动策略的思维模式，短期行情是很难预测的，和基本面也没什么关系，但长期这样做能有超额收益，所以才执行了它，只不过现在看来运气实在比较差，出现了领跌市场的行情。

操作方面，如果可以的话，将轮动策略中其它投资标的转入到上证50指数基金当中，不满7天的份额除外。

具体操作内容：

假期有读者留言说：“现在的位置是不是有点高了，要不要及时落袋啊？”我相信这样想的投资者不在少数，尤其是上周五大幅度杀跌的行情让很多读者感到心慌，其实和以往一样，每一次级别比较大的上涨，都会突然某一天迎来大回撤，上周五一定程度上也算得上是一次幅度不小的回撤。

从宏观层面，其实经济并没有特别大的改观，新公布的经济数据也没有太大亮点。所以导致尽管市场好像有点火热，但分化非常严重，上涨的基本都只是科技板块，传统的顺周期板块依然低迷。从deepseek开始火热，到现在也不过两个月左右的时间，中间没有出现过幅度较大的回撤，其实从过往主线行情的演绎来看，行情结束往往在反复拉扯数次之后，基于这些原因，个人以为不需要担心这一轮上涨行情很快会结束，市场出现分歧后，是机会的可能性要高于行情结束的可能性。

当然说到科技板块，个人还是偏爱半导体板块。它正好契合了科技强国的时代背景，又有“国产替代”的宏大叙事加持，因此前景非常广阔。而$永赢半导体产业智选混合发起C(OTCFUND|015968)$聚焦了半导体里最具弹性的光刻机赛道，在过去一年的表现里远远跑赢了中证半导体指数基金。未来科技牛市大概率继续的情况下，继续布局有望获得超额收益。

实盘业绩展示：

$永赢医药创新智选混合发起C(OTCFUND|015916)$$华夏中证人工智能主题ETF联接C(OTCFUND|008586)$$招商国证生物医药指数(LOF)C(OTCFUND|012417)$$永赢中证沪深港黄金产业股票ETF发起联接C(OTCFUND|020412)$$鹏华碳中和主题混合C(OTCFUND|016531)$$华安上证科创板芯片ETF发起式联接C(OTCFUND|017560)$