近期，细心的小伙伴会发现，中美两地股市的科技板块出现了跷跷板。无论是以恒生科技为代表的中概互联网企业还是国内的科创芯片，表现都极其出色。

今天，我们简单扒一扒这轮国内科技逻辑，以及关注的方向~

1、Deepseek引发的蝴蝶效应

从2023年上半年开始，美国科技巨头率先推出人工智能大模型，主打的路径为高昂资本支出，并引发了科技界的“军备竞赛”。

而DeepSeek-R1模型的推出，标志着AI产业进入了一个新的发展阶段。该模型以550万美元的低训练成本和开源策略,显著降低了企业应用AI技术的门槛。

在看到胜利曙光后，国内互联网巨头也纷纷加入AI研发投入，以阿里巴巴为例，宣布未来三年计划投入至少3800亿元用于建设云计算和AI的基础设施，预计投资规模将超越过去十年总和。（数据来源：证券时报，截至2025.02.24）

未来中国互联网企业在AI端的支出，将推动AI应用、AI端侧落地加速，AI应用开发迎来“安卓时刻”，即AI技术从实验室走向大规模商业化应用的关键转折点。

2、AI产业的技术落地

随着AI技术的不断成熟，其在多个领域的商业化应用逐渐加速。从智能手机、个人电脑到机器人、云计算，AI技术正在深刻改变各行各业的生产方式和商业模式。

AI手机、AI电脑等智能设备的出货量和市场占比持续提升，成为推动硬件设备更新换代的重要动力。AI服务器作为支撑AI应用的重要基础设施，其市场需求也呈现出爆发式增长。随着云计算和大数据技术的普及，越来越多的企业开始将AI技术应用于数据分析、智能决策和自动化流程优化等领域，进一步推动了AI服务器的需求。

图：全球AI市场规模预计

数据来源：wind，截至2025.02.26

根据PrecedenceResearch的数据，2024年全球AI市场规模已达6382.3亿美元，预计到2034年将增长至约36804.7亿美元，年复合增长率达19.1%。

AI技术的普及带动了硬件设备的更新需求，AI手机、AI电脑、AI服务器等产品的出货量和市场占比持续提升，为相关行业注入新的增长动能。

3、政策扶持力度提升

在政策加持和技术突破的双重推动下，AI产业迎来了前所未有的发展机遇。国家大力支持AI产业的发展，将AI产业作为推动经济转型升级和科技创新的重要引擎。

中央经济工作会议“人工智能+”列为重点任务，强调要以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系，开展人工智能+行动，培育未来产业。（博时上证科创板人工智能ETF发起式联接A讨论区）

地方层面，北京、上海等地也纷纷推出具体行动计划。北京市发布《推动“人工智能+”行动计划(2024-2025年)》，计划到2025年底形成3-5个自主可控的基础大模型产品、100个行业大模型产品和1000个行业成功案例，重点围绕机器人、教育、医疗等领域实施标杆性应用工程。上海市发布《促进工业服务业赋能产业升级行动方案(2024-2027年)》，聚焦AI在制造业中的应用，推动工业大模型发展，计划到2027年打造不少于100家中小企业数字化转型服务平台。

当下对于国内AI配置有两个思考路径，一个是走海外中概，另一个则是从应用端以及硬件上配置A股，前者以恒生科技为代表，后者则是上证科创人工智能。（博时上证科创板人工智能ETF发起式联接A讨论区）

对于没有上车科技板块的，其实可以看看上证科创板人工智能。该指数反映人工智能产业的整体表现，涵盖上游(AI芯片、高性能计算)、中游(云计算、大数据、机器视觉、语音识别)及下游(智能安防、智能交通、智能医疗、智能家居、智能穿戴)等多个关键环节。

这种全面布局确保指数既能捕捉AI基础技术突破，又能受益于智能化应用的市场扩展，形成完整的科技生态闭环。博时发行的科创AIETF（588790），规模达到12.73亿元，处于行业领先水平。而场外的A类（023520）与C类（023521）正在募集中，小伙伴可以关注起来~

#芯片股爆拉！能追吗？#

#AI医疗热度持续！DeepSeek掀变革新潮#

$博时中证机器人指数发起式A(OTCFUND|018094)$

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