#Deepseek顺风车#

退休多年的老身我而今再一次惊讶，而且惊讶的目瞪口呆瞠目结舌——————————在科技飞速发展的当下，人工智能领域的每一次突破令人大为诧异。近期，国产 AI “黑马” DeepSeek 横空出世，迅速成为全球科技圈的焦点，其引发的 AI 大模型算法变革，为计算机软件行业带来了前所未有的发展机遇。在这一背景下，老身我自当奋勉，深入探讨计算机软件行业的利好以及万家中证软件指数 A、万家中证软件指数 C 的投资价值，对于我们都具有重要意义。

一、DeepSeek 引发的 AI 大模型算法催化下计算机软件行业的利好

（一）技术突破与创新加速

DeepSeek 以其先进的算法和强大的性能，为计算机软件行业注入了新的活力。它用较低成本实现了对全球领先水平的追赶，通过更高性价比的开源模型推动了 “AI 平权” 。这使得众多软件企业能够基于 DeepSeek 的技术进行二次开发和创新，降低了技术研发门槛，加速了软件产品的迭代升级。

以 AI 编程领域为例，DeepSeek+Cline 的组合成为 AI 编程的得力帮手。软件开发人员可以借助这一组合，更高效地编写代码、排查错误，大大提高了编程效率和软件质量。在传统的软件开发过程中，开发人员可能需要花费大量时间在代码调试和优化上，而有了 DeepSeek 的助力，这些繁琐的工作可以在更短的时间内完成，从而让开发人员能够将更多精力投入到更具创造性的工作中，推动软件技术的不断创新。

（二）应用场景拓展与产业融合深化

随着 DeepSeek 的兴起，AI 与计算机软件的融合在更多领域得到了应用。在教育领域，AI 辅助教学软件可以根据学生的学习情况和特点，提供个性化的学习方案，提高教学效果；在金融领域，智能风控软件能够利用 AI 算法对海量金融数据进行分析，及时发现潜在的风险，保障金融安全；在医疗领域，AI 诊断软件可以帮助医生更准确地诊断疾病，提高医疗效率。

DeepSeek 与其他软件或工具的组合更是创造了新的应用模式。例如，DeepSeek+Kimi 可以自动生成 PPT，为办公人员节省了大量制作 PPT 的时间；DeepSeek + 剪映能够一键生成短视频，满足了自媒体创作者和企业宣传的需求；DeepSeek+Notion 可以自动生成文本知识库，方便知识管理和共享。这些新的应用模式不仅拓展了计算机软件的应用边界，还促进了不同行业之间的深度融合，为软件行业带来了更广阔的市场空间。

（三）市场需求增长与估值提升

据 QuestMobile 发布数据显示，DeepSeek 在 1 月 28 日的日活跃用户数首次超越豆包，随后在 2 月 1 日突破 3000 万大关，成为史上最快达成这一里程碑的应用。DeepSeek 的火爆，引发了市场对 AI 相关软件的强烈关注和需求。越来越多的企业和个人开始认识到 AI 软件的价值，愿意投入资金购买和使用相关软件产品和服务。

在业内看来，DeepSeek 将促使全球 AI 资产的价值重估，尤其有利于中国的 AI 软件端、互联网资产的价值提升。过去一段时间，中国的 AI 产业在高端芯片受限、模型发展略逊等因素影响下，整体估值承压。而 DeepSeek 的出现，改变了这一局面。它向市场展示了中国 AI 技术的实力，提升了市场对中国 AI 软件企业的信心，使得相关企业的估值有望得到提升。软件相关 ETF 吸引大量资金流入，净值显著增长。在 922 只股票型 ETF 中，本周有 818 只复权单位净值增长率录得正值，其中 71 只涨幅超 10%，涨幅居前的主要来自软件、计算机、信创等行业类 ETF，这充分体现了市场对软件行业未来发展的看好。

（四）产业生态完善与协同发展

DeepSeek 获得了科技巨头们的集体认可，百度智能云、华为云、阿里云、腾讯云等多个平台宣布上线 DeepSeek 大模型（包括 V3 和 R1）。这一举措促进了 AI 大模型与云计算平台的深度融合，完善了计算机软件行业的产业生态。一方面，云计算平台为 DeepSeek 大模型提供了强大的算力支持，确保模型能够高效运行；另一方面，DeepSeek 大模型丰富了云计算平台的服务内容，吸引更多用户使用云计算服务。

在产业生态完善的过程中，软件企业之间的协同合作也日益紧密。不同企业可以基于 DeepSeek 大模型，发挥各自的优势，共同开发出更具竞争力的软件产品和解决方案。例如，一些专注于数据处理的企业可以与拥有先进算法的企业合作，利用 DeepSeek 大模型打造更智能的数据处理软件；而一些硬件设备制造商可以与软件企业合作，将 AI 软件集成到硬件设备中，提升硬件设备的智能化水平。这种产业生态的完善和协同发展，将进一步推动计算机软件行业的发展壮大。

二、大力看好万家中证软件指数 A、万家中证软件指数 C 的理由

（一）紧密跟踪行业发展，把握投资机遇

万家中证软件指数 A 和 C 紧密跟踪中证软件服务指数，该指数选取 30 只业务涉及软件开发、软件服务等领域的上市公司，走势综合表现了沪深市场中软件开发和信息技术服务行业的整体表现。在 DeepSeek 引发的计算机软件行业变革中，中证软件服务指数能够及时反映行业的发展趋势和投资机会。

从行业分布来看，中证软件指数重点布局于软件开发与 IT 服务，同时也积极布局在电商、通信、计算机设备行业的优质龙头，前两大行业合计占比高达 92.75%。这使得万家中证软件指数 A 和 C 能够在行业发展的过程中集中享受红利。当 AI 技术推动软件开发和 IT 服务行业快速发展时，基金可以通过投资相关成分股，为投资者带来丰厚的回报。而且指数成分股覆盖了人工智能、云计算、智能驾驶、工业软件等景气度高的细分领域，如国内人工智能领域龙头科大讯飞、中科创达，软件服务商金山办公 、三六零、同花顺等，以及云计算领域龙头恒生电子 、宝信软件 、广联达 ，工业软件服务商宝信软件等。这些企业在各自领域具有较强的竞争力，随着行业的发展，其业绩有望持续增长，从而带动基金净值的提升。

（二）历史业绩表现优异

从历史数据来看，万家中证软件指数基金在 2025 年开年截至 2 月 7 日这段短短的时间里，收益率达到 18.16%，大幅跑赢同类基金平均水平。2025 年 2 月 7 日，其单位净值为 1.5240，相比成立之初实现了显著增长。在市场波动较大的时期，该基金也能够通过合理的资产配置和投资策略，有效降低风险，保持相对稳定的收益。

在 2024 年市场出现较大调整时，万家中证软件服务 ETF 在 11 月连续 3 个交易日下跌，区间累计跌幅 11.83% 。面对这一市场波动，基金经理杨坤带领团队对成分股进行了精心的精选和调整。通过优化持仓结构，减持受市场影响较大的部分个股，增持业绩稳定、抗风险能力强的优质企业。截止 2024 年 12 月 31 日，该基金近 3 个月收益率为 - 2.83%，在市场调整的背景下，这一成绩跑赢了许多同类基金。并且在市场反弹时，该基金迅速抓住机会，净值实现了快速增长。从 2024 年 6 月 13 日成立至 12 月 31 日，任职期内收益达到 28.22%，充分证明了该基金具有较强的抗风险能力和获取收益的能力，为投资者提供了较为可靠的投资选择。

（三）量化投资策略优势显著

万家中证软件指数 A 和 C 采用量化投资策略，通过大数据分析和数学模型，对中证软件服务指数的成分股进行筛选和评估。量化投资具有客观、高效、纪律性强等特点，能够避免人为因素的干扰，提高投资决策的准确性和一致性。

在投资过程中，量化模型可以根据市场的变化和行业的发展趋势，及时调整投资组合，优化资产配置。当 AI 技术的发展使得某一细分领域的投资价值凸显时，量化模型可以迅速捕捉到这一机会，增加对相关成分股的投资比例；而当市场出现风险信号时，量化模型也能够及时减仓，降低投资风险。量化投资策略还可以通过对海量数据的分析，挖掘出一些被市场忽视的投资机会，为基金创造超额收益。例如，通过对软件企业的财务数据、技术创新能力、市场竞争力等多维度数据的分析，量化模型可以发现一些具有潜在成长价值的中小企业，将其纳入投资组合，从而为投资者带来更多的收益。

（四）专业投研团队保驾护航

万家基金拥有一支专业且实力强劲的投研团队，团队成员均具备深厚的行业研究经验和扎实的专业知识，对计算机软件行业的发展动态和企业发展情况有着敏锐的洞察力。面对 DeepSeek 引发的行业变革，投研团队能够迅速响应，深入剖析 DeepSeek 对不同软件企业的影响，精准挖掘出具有投资价值的企业。他们不仅关注软件企业的短期业绩表现，更着眼于企业的长期发展潜力和核心竞争力，全面评估企业的技术研发能力、市场拓展能力以及团队管理能力等，确保投资的企业具备可持续发展的动力。投研团队还积极与行业内的专家、学者以及企业高管保持密切的沟通与交流，及时获取最新的行业信息和市场动态，为基金的投资决策提供坚实有力的支持。

（五）基金经理实力雄厚

万家中证软件指数 A 和 C 的基金经理为杨坤，他拥有法国南特国立高等矿业学校自动化及工业信息技术专业硕士学位，在量化投资领域拥有深厚的专业背景。自 2015 年 6 月加入万家基金管理有限公司以来，杨坤从量化投资部研究员做起，积累了丰富的实战经验 ，现任包括万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金等在内的多只基金的基金经理。

杨坤在管理万家中证软件指数基金期间，展现出了卓越的投资能力。在面对复杂多变的市场环境时，他凭借对计算机软件行业的深刻理解，精准把握行业轮动和个股机会。截至 2024 年 12 月 31 日，他所管理的万家中证软件服务 ETF 在任职期间收益率达到 33.14%。在 2024 年市场的跌宕起伏中，他通过合理调整持仓结构，让基金在波动中稳健前行，充分体现了其出色的风险管理能力和投资决策水平。

（六）万家基金公司实力出众

万家基金作为业内知名的基金管理公司，始终秉持着专业、稳健、创新的经营理念，在资产管理领域积累了深厚的底蕴和丰富的经验。公司拥有完善的投研体系和严格的风控机制，为旗下基金的稳健运作提供了坚实保障。在人才队伍建设方面，万家基金汇聚了一批来自金融、计算机、数学等多领域的专业人才，形成了一支高素质、富有创新精神的团队。这些专业人才凭借各自的专业优势，相互协作，为基金的投资决策、风险控制、运营管理等提供全方位的支持。多年来，万家基金在不同的市场环境下都展现出了强大的适应能力和出色的业绩表现，旗下众多基金产品为投资者创造了可观的收益，赢得了市场的广泛认可和投资者的高度信赖，也为万家中证软件指数 A 和 C 的良好发展奠定了坚实基础。

三、鹰击天风壮，鹏飞海浪春

行文至此，老身我也兴高采烈，手舞足蹈不止。

DeepSeek 引发的 AI 大模型算法变革为计算机软件行业带来了技术突破、应用场景拓展、市场需求增长和产业生态完善等诸多利好，行业发展前景广阔。万家中证软件指数 A 和 C 凭借其紧密跟踪行业发展、优异的历史业绩、量化投资策略优势、专业的投研团队、实力雄厚的基金经理以及强大的万家基金公司背景，成为投资者布局计算机软件行业的优质选择。

展望未来，随着全球新一轮科技革命和产业变革持续深入，AI 技术将不断发展和创新，计算机软件行业也将迎来更多的发展机遇。万家中证软件指数 A 和 C 有望在这一过程中继续发挥优势，鹰击天风壮，鹏飞海浪春，为投资者带来更多的投资机会和回报。