1 李宁宁介绍科技投资理念。

李宁宁分享了他的投资经历和理念，强调自上而下的选股策略，关注行业空间、景气度和边际变化他特别提到人工智能行业的巨大潜力和快速变化，认为大行业才能产生大机会。

2 李宁宁分析了行业增长和投资策略。

李宁宁指出，细分行业中仍有不少机会，尤其是那些25年增长50家的行业他强调了边际变化的重要性，并举例说明了从0到1和从1到10的不同阶段他还提到，通过传统投研框架和财务报表分析，可以选出优质个股此外，他分析了924行情和春节后科技行情的不同原因，指出924行情是涨预期，而春节后行情由科技行业引领。

3 DeepSeek在春节期间强势出圈。

李宁宁分析了DeepSeek在C端和B端的优势，指出其用户友好、成本低和开源特性C端用户认为其易用，B端企业则看重其成本效益和开源优势国内外案例显示，DeepSeek在多个应用场景中表现优异，尤其在物理模拟和文学创作方面此外，DeepSeek的API接口为B端企业提供了商业化机会，尽管对C端用户免费，但对B端企业收费。

4 DeepSeek推动AI产业链发展。

李宁宁介绍了DeepSeek在降低成本、开源功能方面的优势，以及其在AI产业链上下游的影响DeepSeek的应用推动了算力芯片和数据中心的需求增长，提升了产品力，并增强了国内人工智能从业者和普通民众的信心。

5 DeepSeek提升国内信心。

李宁宁讨论了DeepSeek对国内人工智能发展的影响，指出其成功提升了国内从业者的信心，表明不依赖算力堆砌也能实现技术突破他还提到DeepSeek对全球算力和大模型公司的影响，包括美股市场的调整和大模型产品发布节奏的变化李宁宁认为，尽管大模型能力在提升，但距离AGI仍有距离，行业竞争格局尚未定局。

6 国产人工智能地位显著提升。

李宁宁指出，国产人工智能公司如DeepSeek在全球行业中的地位显著提升，标志着中国科技资产的重估他提到，DeepSeik的出现不仅影响了全球人工智能行业，还带动了国内算力和数据中心的需求增长李宁宁认为，这一趋势将体现在相关公司的一季度和二季度报表上，预示着中国科技产品估值和业绩的双重提升此外，他还强调了人工智能在基建、芯片等领域的广泛应用，以及这些领域对产业链的拉动作用。

7 算力与应用领域机会多。

李宁宁分析了算力市场的企稳回升，指出国产算力和国际算力链均有投资机会，尤其是春节后国产算力受到更多关注他还提到大模型公司投资机会较少，但衍生出的算力建设相关产业链值得关注应用层面，他强调了软硬件应用的发展，特别是AI手机和端侧设备的潜力此外，他提到机器人作为应用载体的快速迭代，尤其是国内机器狗在全球领先的应用场景。

8 机器人行业快速发展。

李宁宁讨论了机器人行业的快速发展，特别是语数机器人的迭代和量产元年他提到机器人行业的功能迭代迅速，今年进入量产阶段，包括国际巨头和国内中小型企业李宁宁认为机器人行业的涨幅较大，但他在当前阶段更关注边际变化，如硬件形态和训练环节他还提到AI眼镜作为端侧载体，功能迭代迅速，特别是视觉理解能力的提升，使得眼镜功能有显著进步。

9 AI眼镜功能迭代与量产。

李宁宁介绍了AI眼镜的功能迭代和量产趋势，强调了其在视觉理解大模型中的应用他指出，AI眼镜相比传统AR眼镜更轻便，且今年将迎来功能迭代和量产的大年此外，李宁宁还分享了他对国家科技创新混合基金的投资策略，强调前瞻性推演和关注应用端变化的重要性。

10 市场情绪影响投资决策。

李宁宁分析了市场情绪与宏观环境的关系，建议根据市场情绪调整投资策略他看好AI眼镜行业的发展，认为尽管目前国内市场尚未实现量产，但随着技术进步和大厂参与，未来有望迎来估值提升他还提到中加科技创新混合基金的优势，强调自己在C端应用方面的敏感性，认为人工智能行业应用的投资机会值得关注对于当前科技行情，他建议投资者根据自身判断参与，避免盲目追高。

11 科技赛道投资需深入了解。

李宁宁强调了科技赛道投资的重要性，建议投资者深入了解行业变化，特别是人工智能的发展他提到DeepSeek等工具在研究和日常工作中的广泛应用，指出科技行业的快速变化带来了投资机会，但也可能引发焦虑李宁宁鼓励投资者基于对行业的深刻理解，做出独立判断，避免盲目追涨杀跌，从而在科技赛道中把握机会，实现长期收益。