自从今年春节以来，AI产业各个环节行情全面爆发，这与前两年A股春节后的AI行情相似却又有着本质性的区别。回顾23，24两年，催化AI行情的重要事件为ChatGPT以及Sora模型的出现，均为海外科技突破映射A股相关产业链，而今年以国产大模型Deepseek为亮点，自主性更强的同时也预示着国内人工智能产业发展进程的加速。

与此同时从政策端来看，明年将会是“15五”规划的开局之年，而从以往经验来看，2010，2015，2020作为五年规划的过渡之年，下一阶段的政策线索会有所布局，市场也会提前抢跑。结合人工智能产业快速发展的趋势，今年有望成为产业政策布局和产业趋势共振的窗口。

从历史上来看，政策布局发酵的行情大致分为两类：一类是政策布局与产业趋势共振，如2010年电子、2015年移动互联网、2020年半导体和新能源，产业趋势行情已进入成长期，政策强化基本面乐观预期，增强行情动量；另一类则是政策有布局，但产业仍在导入期，如2010年医药、计算机、高端装备，2015年高端装备、供给侧改革，能够发酵脉冲式或相对持续的主题行情，但弹性和持续性弱于第一类。

回到当下，国内科技产业的异军突起让市场看到了其所蕴含的价值潜力，人形机器人，大模型，新能源汽车，创新药等各大产业的成长使得整个科技板块的估值水平迎来了较大改善。今年的重磅会议上也重点提及了加速“人工智能+“等科技产业的发展，这也是国内经济处于转型期的重要一步。从传统的土地财政逐渐向科技创新过度，未来一段时间内科技将会是一个重要的发展方向。

因此，后续即使春季躁动行情短期出现调整或者TMT板块因情绪面过热出现调整，也不意味着本轮科技股行情的结束。从中长期来看，其仍是未来数年的产业发展趋势，将推动中国产业转型升级以及科技创新加速。从全年乃至更长的时间维度来看，以人工智能为核心的科技股行情都将是市场的主线，科技股短期的震荡调整不改持续向好的趋势。

当然了，如果感觉当下科技板块个股点位较高，波动性较大的话，其实科创综指也是个不错的选择，其覆盖了科创板绝大多数的上市公司，可以规避单一个股或是赛道所带来的波动。感兴趣的朋友们可以关注一下$富国上证科创板综合价格ETF联接C$ （023738），费率处于同类中最低一档，长期布局的性价比较高。#深海科技是下个低空经济吗？#