#天天基金调研团#

自2024年9月以来，A股AI科技行情持续火爆，从DeepSeek大模型出世到人形机器人登上春晚舞台，从半导体周期复苏到量子科技成果涌现，科技逐渐成为推动全球经济增长的核心动力之一，而AI科技和制造业升级密切相关，随着AI深度嵌入制造业生产流程，有望为产业带来新的变革与机遇，助力制造业提质增效。

花絮前面有幸参加了天天基金组织的调研团活动，并在此次活动中听取了国泰基金王兆祥经理对高端制造行业的一些观点，王经理拥有10年从业经历和3年投资管理管理经验，其管理的$国泰估值优势混合(LOF)A(OTCFUND|160212)$/$国泰估值优势混合(LOF)C(OTCFUND|016616)$自2013年2月19日转型以来长期业绩表现亮眼，超额收益显著，截止至2025年3月7日，A类基金自转型以来涨幅达307.33%，远超同期大盘和基准表现。

持仓分布上，国泰估值优势混合(LOF)A(160212)主要围绕“产业升级”新机遇，积极捕捉结构性机会，自下而上精选“高质量+低估值”个股，王经理介绍目前基金主要配置医药消费+硬核制造+泛AI等方向（持仓重仓前十股如下图），其中医药消费主要在一些低估值有边际变化的优质个股上；硬核制造主要集中在具有出海逻辑和升级逻辑的价值成长股上；泛AI主要在渗透率有望快速提升的细分龙头个股上，基本都是估值偏低的各细分行业的优质公司，中长期上涨空间很大。

从基金业绩来看，截止目前，该基金近3个月涨幅25.69%，近6个月涨幅40.02%，近1年涨幅43.89%，各阶段业绩均稳居同类前列，足以证明基金经理择时选股能力优秀；另外，基金近一年夏普比率为1.28，性价比很高。

综合来看，经过短期的震荡调整后，花絮个人认为接下来AI科技还会继续维持上行趋势，高端制造领域也会迎来新一轮的发展机遇，个人也会持续分批低吸国泰估值优势混合(LOF)A(160212)这只混合基，期待能通过它给自己带来更多超额收益！

$国泰黄金ETF联接A(OTCFUND|000218)$、$国泰聚信价值优势混合C(OTCFUND|000363)$、$国泰量化策略收益混合A(OTCFUND|000199)$、$诺安成长混合(OTCFUND|320007)$、$国泰CES半导体芯片行业ETF联接C(OTCFUND|008282)$、$德邦半导体产业混合发起式C(OTCFUND|014320)$