科技赛道再度爆发，AI、数据、算力、机器人联手大涨，这些赛道黑马刚好均有所配置，最近也是吃到了大肉。今天加仓机器人、医疗、港股科技、云计算，下步准备低吸中证A50、中证A500、创业50。

1、港股科技

最近港股走得牛气冲天，内资外资齐出手，全球投资风向开始由西向东。有果必有因，港股连续走强背后有三大投资逻辑：

一是价值重构。近几个月,中国在科技领域不断取得新突破新进展，六代战机横空出世震撼全球、DeepSeek强势出圈全世界刮目相看、宇树科技机器人更是秀翻天！中国展露出来的超强科技实力与创新能力颠覆了西方认知，高盛、摩根士丹利等知名投行巨头高呼中国科技实力被严重低估，瑞银、花旗、摩根大通等机构纷纷唱多做多中国市场，彻底引爆了港股行情。

二是比价优势。前面几年，欧美日印等国家股市一路暴涨，估值被拉到极高，纳斯达克指数市净率飙升到近7倍；而中国股市持续调整，估值压到历史性低位，沪深300市净率仅1.36倍、恒生指数市净率仅1.18倍。显然，中国资产被严重低估了，港股市场更是低估的厉害，与外围市场相比有着明显的比价优势。

三是政策效应。政策面利好不断，全力扩内需促消费稳增长，经济复苏有望进一步增强，激发市场估值修复。

三大逻辑清晰而过硬，是支撑港股市场未来中线走强的核心驱动力。目前来看没有任何弱化，港股中线形势已经逆转。

中线看好港股市场，但在优选标的和优化投资策略上需要下点功夫。毕竟港股波动很大，投资个股很容易被震下车，投资优质指数更能拿得住。加上最近涨了比较多，不宜再激进的重仓追进，需要以舒服和姿势上车。

港股上黑马配置了恒生科技、恒生医疗，最近涨势喜人。近日又挖出一只中意标的，聚焦港股科技龙头的 $国泰君安中证香港科技指数发起(QDII)C(OTCFUND|022122)$，相比于恒生科技，牛市锐度更强，指数成分股在“硬科技”上集中度更高。

前10大重仓股全是中国知名科技巨头，如小米、腾讯、阿里、京东、比亚迪、中芯国际等，技术壁垒和市场份额优势显著，覆了盖新一代信息技术、互联网平台、智能制造、新能源汽车四大领域，具有很高的成长性和良好的长期发展潜力。持仓占比高 达65.69%，密切关联这轮港股科技行情。

考虑到港股最近涨得比较猛，重仓追进过于激进，以周定投上车更为稳妥，即防踏空，又防深套，进可攻退可守。今天先定投上车，后市如有调整逢低加仓，如不调整暂以周定投应对。

2、云计算

昨天马期克推出号称“地球上最聪明的人工智能”大模型Grok 3大，多项性能超越DeepSeek，令科技赛道集体跳水。随后，DeepSeek发表重磅论文反击，引发市场无限遐想，于是科技板块今天又满血复活。半导体芯片、数据算力等各细分赛道纷纷发力。

伴随着算力的强大、算法的进化和数据的丰富，AI能力会越来越强大，将在很多方面超越并取代人类，充分解放和发展生产力，带来人类生产生活方式的巨大变革。

AI通过自动化（如工业机器人）、智能化决策（如供应链优化）和精准预测（如需求分析）等方式，使制造业、农业和服务业的生产效率提升30%-50%。例如，特斯拉工厂通过AI驱动机器人实现90%生产流程自动化，药品研发周期因AI辅助缩短至传统模式的1/3，华为自动化工厂20秒便能组装一部手机。

AI现在正处于蒸蒸日上的加速发展期，发展前景如同星辰大海，潜力无穷。

AI高速成长带来算力与数据的巨大需求，推动两大细分赛道向前冲刺。$易方达中证云计算与大数据主题ETF联接发起式C(OTCFUND|017854)$跟踪中证云计算与大数据主题指数，同时涵盖算力与数据两大风口，充分受益当前这轮科技革命。

对比几轮科技行情，中证云计算指数的涨幅要明显强于SHS云计算涨幅，这只产品也因此而表现亮眼。站在AI的风口上表现就是出色，本周又创出新高，近6月收益率大幅飙升67.95%，近1月大涨21.31%。

看好2025年科技主线中期行情，今天先小投一笔，加入自选跟踪，如有调整再逢低加大投入。

3、创业板50

通过研究历史行情就会发现：牛市中高成长性指数进攻性更强、弹性更高、涨幅更大。

2015和2019两轮牛市中，高成长性的创业板指数涨幅远远高于上证指数、沪深300指数。

当前A股正处于新一轮牛市中，借鉴以往规律，创业板指数大概率会再次远远跟赢上证指数和沪深300指数。

创业板行业分布主要集中于大科技、新能源、医疗生物等新行业新产业，是政策大力支持发展的新质生产力集中地，有着远超主板传统行业的成长性，市场愿意给它更高的估值，所以历次牛市中均领跑两市主要大盘指数。

再进一步深入研究的话，又会有新发现：创业板50指数在前两轮牛市中均大幅跟赢创业板综指，体现更强的进攻性。上一轮牛市中创业板综指上涨202%，创业板50上涨280%。创业板50更能涨的主要是因为是它的龙头集中度更高，带动作用更强。

月线上MACD、KDJ双双低位金叉，技术形态走出中期反转趋势，前两次出现这一技术特征后均走出了超级大牛市，这一次会不会历史重现呢？我觉得大有可能。毕竟我们正处于新一轮科技革命浪潮中，创业板50成分股中的科技龙正头是受益者啊。

$交银创业板50指数C(OTCFUND|007465)$跟踪创业板50指数，同类中费率很优惠。当前，创业板50估值与位置都不高，还处于历史性大底部区，还是很不错的周定投机会区，我先加入自选，准备在回调中低吸上车投上一波。

4、医疗

近几年的医疗如同2012--2013年的白酒，各种利空不断，行业一路下行。可是过几年之后再回头看，那个暗无天日的阶段，恰恰是极好的中长线投资布局机会。

医疗是社会刚需行业，永远不会被社会发展所淘汰，行业中长期确定性极高，深受机构投资者青睐。但近几年受集采等影响一路大跌，作为长坡厚雪的行业中证医疗跌幅居然高达73%，被市场严重错杀，估值水分被充分挤压，中长线投资性价比非常高。

中国有14亿人口，老龄化社会正全面到来，行业需求将加速释放。对比欧美人均医疗支出，我们的人均消费还很低，有极大增长空间。放眼未来20年，医疗行业都不可能到达天花板。

这轮牛市中，医疗表现非常滞后，涨幅远小于科技主线。最近在AI题材驱动下，展开强势反弹。

技术形态逐渐走好，大周期的半年线、年线正在摆平，中期的60日均线开始拐头向上，中线有摆脱底部需求走出趋势行情的倾向。

这一波反弹冲到了箱体震荡的上轨压力位，所以出现了遇阻回落走势。下方有密集均线支撑，加上春季行情预期，就算有回调，空间也不会大太。

黑马继续中线持有并逢低加仓，今天再加仓一笔中线定投的。$长城消费增值混合C(OTCFUND|019414)$ ，这只产品重仓AI医疗，契合当前市场热点，后市如有下跌继续低吸加仓。

5、机器人

机器人赛道再度大爆发，30来只概念股冲涨停。站在时代的风口上，简直不要太火！如此火爆的行情，的确令人心动。有爱粉问黑马，机器人板块还能不能追。我想从基本面和技术面两个角度来分析，给出我的观点。

从行业发展角度来看，机器人是全球性的高增长行业，中国增速更高，工业机器人市场规律连续10多年是世界第一，占据全球市场半壁江山。

2020--2024年，中国工业机器人保持着持续高增长态势，2024年内销数量更是翻倍增长。。

在AI和控制术飞速进步的驱动下，机器人正在快速进化，功能愈发强大，应用场景日益丰富，广泛运用到工业生产、高危作业、物流运输、家政服务、情感陪伴等。

从技术走势看，机器人板块突破了超强共振压力位，打开了上行空间。

绿线处是机器人板块的共振压力位，多次阻止了上攻步伐。横盘8个交易日后，今天放量大涨，强势突破。均线流形态全部多头排列，多头趋势明确。后市如能站稳绿线支撑，中期有行情有望登高望远。

既然市场选择向上突破，而不是遇阻回调，黑马就顺势跟上，上车 $机器人100ETF(SZ159559)$ 。

去年8月份见底后，一路大涨超75%，表现十分强劲。短线站稳白线处的峰顶支撑，有走再次起涨之势。今天先小投2000，后面如回踩绿线支撑不破，再择机加仓。

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