OFC2025即将召开，光模块最受益的5家公司迎来曙光！

来自专栏　苏秦刺股的专栏　2025年03月30日 17:33　　北京

　　　OFC 2025将于2025年3月30日至4月3日举办，作为光通信领域全球规模最大、历史最久、影响力最强的国际性学术会议，每年参展商都会带来光通信技术的前沿成果，针对目前计算集群加速向高速率、高带宽、低延迟、低功耗、低成本方向演变的现状，今年应重点关注1.6T光模块+200G光芯片、CPO、MPO、LPO等光通信前沿技术。基于OFC 2025技术趋势及行业龙头布局，结合光通信技术迭代方向（1.6T光模块+200G光芯片、CPO、MPO、LPO），精选以下5只最受益股票：

　　1. $中际旭创(SZ300308)$　　

　　全球光模块龙头，率先推出支持CPO的1.6T光模块，与博通合作开发高密度封装方案，800G产品已批量供应谷歌等头部客户。其自研硅光芯片技术显著降低功耗，技术壁垒显著。

　　　2. $新易盛(SZ300502)$　　

　　1.6T光模块核心厂商，基于3nm DSP芯片的第二代全时钟恢复光模块将功耗降低20%，同时布局CPO研发，产品覆盖数据中心和电信网络。泰国二期工厂投产进一步强化产能优势。

　　　3. $天孚通信(SZ300394)$　　

　　光器件龙头，为CPO提供激光器、光放大器等关键无源器件，高速光引擎产品（如FAU组件）已进入国际主流客户供应链，技术覆盖800G/1.6T全系列。

　　4. 华工科技（000988）　　

　　硅光技术领军者，推出业界首款单波200G自研硅光芯片的1.6T光模块，基于Chiplet架构的CPO方案已进入送样测试阶段，全产业链能力突出。

　　5. 剑桥科技（603083）　　

　　1.6T光模块核心标的，第一代产品将在OFC 2025现场演示，预计下半年小批量发货，日本团队在800G模块技术上领先，客户覆盖微软等国际巨头。

　　风险提示：技术迭代不及预期、AI算力需求波动、市场竞争加剧。建议结合技术路线进展与订单落地节奏动态跟踪。